11月29日晚間，國聯(lián)水產(chǎn)公告定增發(fā)行情況報(bào)告書，向包含公募、私募、券商資管、外資等15家不同類型的投資者滿額配售10億元，其中有華夏基金、財(cái)通基金、諾德基金以及UBS AG等一眾明星股東，意味著本次定增取得圓滿成功。

本次定增完成后，將進(jìn)一步擴(kuò)充公司水產(chǎn)品深加工的產(chǎn)能，同時(shí)加強(qiáng)了公司在預(yù)制菜品領(lǐng)域的布局。

1

國聯(lián)水產(chǎn)10億預(yù)制菜定增落定

多家公募、外資巨頭參與

11月29日，作為A股市場(chǎng)的水產(chǎn)預(yù)制菜龍頭——國聯(lián)水產(chǎn)發(fā)布了非公開發(fā)行結(jié)果公告，本次發(fā)行的價(jià)格為4.52元每股，發(fā)行數(shù)量22124萬股，募集資金總額10億元。

此次發(fā)行對(duì)象最終確定為15家，其中包括多家頭部公募機(jī)構(gòu)和知名QFII/RQFII，均為此次認(rèn)購邀請(qǐng)文件發(fā)送的對(duì)象，未有不在邀請(qǐng)名單中的新增投資者。具體配售情況如下：

△圖片來源：網(wǎng)絡(luò)

公募方面，財(cái)通基金、諾德基金、華夏基金共3家公募獲配，上述機(jī)構(gòu)獲配金額分別為1.98億元、1.83億元和1.3億元。據(jù)悉，財(cái)通基金今年還參與了得利斯和安井食品的預(yù)制菜定增，分別獲配金額1.8億元和4.02億元。

QFII/RQFII方面，UBS AG本次獲配8200萬元。值得一提的是，此次參與國聯(lián)水產(chǎn)的USB AG也參與了安井食品的預(yù)制菜定增，獲配金額3.04億元。除此之外，券商資管華泰資管旗下三款產(chǎn)品亦獲配，金額總計(jì)約為9000萬元。

自然人張新華也參與了公司定增，獲配金額為1億元。媒體注意到，張新華持有河南大張實(shí)業(yè)有限公司20%股權(quán)。大張是全國知名的零售品牌企業(yè)，是全國連鎖百強(qiáng)、河南連鎖十強(qiáng)。2020年11月，國聯(lián)水產(chǎn)曾以協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式向張新華轉(zhuǎn)讓公司5%股份，由此與大張建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系，成為國聯(lián)水產(chǎn)渠道下沉的重要合作方，助力打開中原區(qū)市場(chǎng)。

據(jù)國聯(lián)水產(chǎn)此前公告，本次定增的10億元中7億元將主要用于廣東國美水產(chǎn)食品有限公司中央廚房項(xiàng)目、國聯(lián)（益陽）食品有限公司水產(chǎn)品深加工擴(kuò)建項(xiàng)目。其中，廣東國美水產(chǎn)食品有限公司中央廚房項(xiàng)目擬投放金額2億元，資金主要用于國美水產(chǎn)中央廚房改建。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后將新增年產(chǎn)能2.4萬噸魚蝦類預(yù)制菜。國聯(lián)（益陽）食品有限公司水產(chǎn)品深加工擴(kuò)建擬投入金額5億元，占募集資金投入比例的50%。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后將新增年產(chǎn)能1.53萬噸小龍蝦和2.97萬噸魚類深加工產(chǎn)品。

本次定增完成后，將進(jìn)一步擴(kuò)充公司水產(chǎn)品深加工的產(chǎn)能，同時(shí)加強(qiáng)了公司在預(yù)制菜品領(lǐng)域的布局，豐富公司的產(chǎn)業(yè)鏈條，滿足日益增長的市場(chǎng)需求。

國聯(lián)水產(chǎn)表示，公司預(yù)制菜銷售收入呈現(xiàn)快速增長的趨勢(shì)，產(chǎn)品需求超過公司已有產(chǎn)能。本次募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施，除了使公司預(yù)制菜食品的生產(chǎn)能力得到充分?jǐn)U充，將同時(shí)補(bǔ)充公司流動(dòng)性，提升可持續(xù)經(jīng)營能力。

2

賽道火熱，預(yù)制菜業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)三連增

預(yù)制菜近兩年在我國正迎來高速增長期。有機(jī)構(gòu)研究顯示，2022年中國預(yù)制菜市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)4196億元，同比增長21.3%，預(yù)計(jì)2026年將達(dá)萬億元。面對(duì)預(yù)制菜的超級(jí)風(fēng)口，入局者甚眾。

據(jù)悉，早在2016年國聯(lián)水產(chǎn)就已經(jīng)對(duì)外披露預(yù)制菜相關(guān)的戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)情況，是國內(nèi)最早經(jīng)營預(yù)制菜業(yè)務(wù)的企業(yè)之一。

國聯(lián)水產(chǎn)堅(jiān)持戰(zhàn)略定力，經(jīng)過近幾年的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)優(yōu)化，在夯實(shí)業(yè)務(wù)基本盤的前提下，預(yù)制菜業(yè)務(wù)大幅釋放增量效益。數(shù)據(jù)顯示，國聯(lián)水產(chǎn)于2019年實(shí)現(xiàn)營收6億元、2020年實(shí)現(xiàn)營收7.3億元、2021年實(shí)現(xiàn)營收8.41億元，營收占比分別為12.96％、16.24％以及18.8％，實(shí)現(xiàn)三連增。

截至2022年上半年，國聯(lián)水產(chǎn)預(yù)制菜業(yè)務(wù)收入5.61億元，同比增長36.17%，占營收的比重從去年的18.8%提升至23.2%；前三季度公司總營收39.5億元，創(chuàng)過往同期歷史新高，由預(yù)制菜業(yè)務(wù)帶來的戰(zhàn)略成效顯著。

△圖片來源：網(wǎng)絡(luò)

實(shí)際上，從國聯(lián)水產(chǎn)近兩年預(yù)制菜業(yè)務(wù)的產(chǎn)銷指標(biāo)就已見端倪。

根據(jù)公司信息披露，2020年和2021年預(yù)制菜業(yè)務(wù)的產(chǎn)銷率分別為89.47%和106.16%，產(chǎn)能利用率分別高達(dá)103.59%和107.00%，實(shí)現(xiàn)超負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，這也側(cè)面印證了公司的預(yù)制菜業(yè)務(wù)在蓬勃發(fā)展。

為了滿足市場(chǎng)對(duì)公司預(yù)制菜業(yè)務(wù)的旺盛需求，國聯(lián)水產(chǎn)今年7億定增擴(kuò)充預(yù)制菜產(chǎn)能，募集資金投向中央廚房項(xiàng)目和水產(chǎn)品深加工業(yè)務(wù)，依照測(cè)算來看，預(yù)期達(dá)產(chǎn)年份將新增30.76億元的營業(yè)收入和2.16億元的凈利潤，屆時(shí)財(cái)務(wù)體量將會(huì)翻倍增長，同時(shí)估值也有望隨之提升。

此外，今年4月，為更好地推動(dòng)預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，實(shí)現(xiàn)預(yù)制菜助力推進(jìn)農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部牽頭成立了中國預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)表示聯(lián)盟的成立是對(duì)當(dāng)前預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)迫切發(fā)展的積極回應(yīng)，正當(dāng)其時(shí)、意義重大。6月份中國烹飪協(xié)會(huì)發(fā)布的由國聯(lián)水產(chǎn)、河南凍立方傳媒等共同申報(bào)的《預(yù)制菜》產(chǎn)品規(guī)范，進(jìn)一步促進(jìn)了行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)。（延伸閱讀：重磅 | 中烹?yún)f(xié)《預(yù)制菜》團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)正式發(fā)布，助力預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)升級(jí)發(fā)展）

△圖片來源：網(wǎng)絡(luò)

可以看到的是，當(dāng)前國內(nèi)預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)還處于導(dǎo)入期和成長期的過渡階段，萬億市場(chǎng)空間擺在面前，市場(chǎng)格局尚處于初期階段，未來存在諸多的可能性。藍(lán)海之下，考驗(yàn)企業(yè)的商業(yè)敏感度和戰(zhàn)略定力，在此基礎(chǔ)上獲得資金的加持將更能凸顯優(yōu)勢(shì)。毫無疑問的是，通過本次定增落地，將更能保障國聯(lián)水產(chǎn)在預(yù)制菜領(lǐng)域的領(lǐng)跑地位。

凍立方·2023中國（鄭州）冷凍冷藏食品展 

第十六屆中國冷凍食品和餐飲食材節(jié)

凍立方·2023中國（鄭州）預(yù)制菜展覽會(huì)

三展同期，火爆招商中！??！

2023年8月8日-10日  鄭州國際會(huì)展中心

組委會(huì)咨詢電話：17737155965